Fx Opções Contabilidade

Começando em opções de Forex Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de opções de Forex Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a tradicional opção de colocação de chamadas, que funciona muito como a respectiva opção de estoque. A outra alternativa é a negociação de opções de pagamento único - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta de Forex correta no nosso Passo a Passo Forex.) Opções Tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e hora estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês, tal contrato é conhecido como um euro chamado USD. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde Apenas o prémio. Por outro lado, se EUR USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que pode ser vendido com proveito. Uma vez que as opções forex são negociadas sem receita (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: estilo americano. Esse tipo de opção pode ser exercido em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu Este tipo de opção pode ser exercida apenas no momento do vencimento. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Operação de Opções de Pagamento Único (SPOT) Aqui é como funcionam as opções de SPOT: o comerciante insere um cenário (por exemplo, EUR USD vai quebrar 1.3000 em 12 dias), obtém um prêmio (Orçamento de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente a sua opção em dinheiro quando a troca da opção é bem sucedida, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listadas abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções de SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão. Por que as opções de comércio Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda é limitado ao prêmio da opção (o valor que pagou para comprar a opção). Você tem um potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções em futuros). As opções podem ser utilizadas para proteger contra posições abertas (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar as previsões de movimentos do mercado antes que aconteçam eventos fundamentais (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: opções padrão. SPOT de um toque Você recebe um pagamento se o preço tocar um determinado nível. SPOT sem toque Você recebe um pagamento se o preço não tocar em um determinado nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque Você recebe um pagamento se o preço tocar um dos dois níveis estabelecidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis estabelecidos. Então, por que nem todos estão usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de exercício e a data da opção, de modo que o índice de recompensa de risco varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compre uma, você não pode mudar de idéia e depois vender. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as chances. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem de negociação) Opções Os preços possuem vários fatores que determinam coletivamente seu valor: Valor intrínseco - Isto é o quanto a opção valeria se fosse exercida agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: no dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual do mercado. Com o dinheiro Isso significa que o preço de exercício está no preço atual do mercado. O valor do tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior é o prémio que você paga porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma mudança nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual do mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis possuem prémios de opções mais elevadas. Como funciona, diga que é 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR USD (euro vs. dólar), que atualmente está em 1.3000, é dirigido para baixo devido a números positivos dos EUA no entanto, existem alguns relatórios importantes que serão publicados em breve Poderia causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa. Então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar em Cursos de Forex Ensinar Iniciantes Como Comerciar). Em seguida, vá ao seu corretor e peça um pedido para comprar uma chamada EUR USD, comumente referida como uma opção EUR Put, definida em Um preço de exercício de 1,2900 e um prazo de validade de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Então você com prazer decide comprar. Este pedido seria algo como isto: Comprar: EUR colocar USD call Preço de exercício: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Referência em dinheiro (spot): 1.3000 Diga que os novos relatórios saem e o par EUR USD cai para 1.2850 - Você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 1.2850 0.0010). Estratégias de opções As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes. Estratégias de Lucro Motivado As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prémio. Muitos comerciantes de Forex gostam de usar opções em torno de horários de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam Os mercados de moeda estrangeira. Outros comerciantes de Forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode ganhar muito mais dinheiro do que uma posição de caixa na mesma quantia. Estratégias de cobertura As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam ainda outra ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou reduzir o risco. Opções em forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de caixa têm altos spreads e incertezas). (Discutir forex, opções e outros tópicos comerciais ativos no fórum TradersLaboratory) Métodos contábeis que se concentram em impostos e não na aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Uma cobertura com opções FX ou commodity como instrumento de hedge pode ser tratada como um hedge de justo valor ou de fluxo de caixa, dependendo do risco coberto. A exposição sob um hedge de justo valor e fluxo de caixa é diferente na medida em que existe um risco de valor justo se o valor justo pode mudar para um passivo de ativos reconhecidos ou um compromisso firme não reconhecido e existe um risco de fluxo de caixa se valores de fluxos de caixa futuros que possam Afetar o lucro pode mudar. Por exemplo, se o item coberto é um recebível já reconhecido em moeda estrangeira, seria uma cobertura de valor justo. Pelo contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma determinada taxa de câmbio ou preço de commodities, a cobertura será classificada como hedge de fluxo de caixa. O tratamento contábil para o valor justo e o hedge do fluxo de caixa é diferente. Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é o que o restante dessa visão técnica se concentrará em futuras discussões. Um requisito crítico antes que um possa aplicar a contabilidade de hedge é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge. Para as coberturas de fluxo de caixa, geralmente o método derivativo hipotético é usado, onde a eficácia é calculada comparando a alteração no instrumento de hedge e a alteração de um derivado hipotético perfeitamente efetivo. O FAS 133 especificou as condições em que o derivado hipotético deve se encontrar da seguinte forma: Os termos críticos do hipotético (como valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc.) combinam completamente os termos relacionados da transação prevista coberta. A greve da opção de hedge Corresponde ao nível especificado além (ou dentro) de qual a exposição da pessoa está sendo coberta. Os influxos hipotéticos (saídas) ao seu vencimento compensaram completamente a mudança nas operações cobertas, os fluxos de caixa para o risco coberto e o hipotético só pode ser exercido a uma única Data Ao avaliar uma opção, é conveniente dividi-lo em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção FX ou commodity pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward, e o valor do tempo é apenas qualquer valor da opção diferente do seu valor intrínseco. Para hedges de fluxo de caixa com opções, os US GAAP oferecem mais flexibilidade do que as IFRS. O IFRS exige que o valor intrínseco seja separado do valor do tempo de uma opção, e somente o valor intrínseco está incluído na relação de hedge. Este requisito significa que a eficácia é avaliada com base em mudanças somente no valor intrínseco das opções (pode ser usado o valor intrínseco do ponto ou da frente). Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a eficácia com base nas mudanças totais no valor justo das opções (incluindo o valor do tempo) e avaliar a eficácia com base apenas em mudanças no valor intrínseco (excluindo o valor do tempo). Como resultado De valores diferentes em que a avaliação da eficácia pode ser baseada, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes. Quando o valor do tempo é excluído do relacionamento de hedge, a avaliação da eficácia é baseada apenas em mudanças no valor intrínseco, a variação no valor do tempo seria registrada na demonstração do resultado e resultará em maior volatilidade dos lucros. Tanto a IFRS como a US GAAP permitem a designação de uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge. Uma opção por escrito não pode ser um instrumento de cobertura, a menos que seja designado como compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam atendidas: Nenhum prêmio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções Exceto pelos preços de exercício, o crítico Os termos e condições da opção escrita e da opção adquirida são os mesmos (subjacente, denominação monetária, prazo de vencimento, etc.) O valor nocional da opção escrita não é maior que o valor nocional da opção adquirida. Aviso legal O uso das informações contidas neste artigo é Por sua conta e risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas de acordo com a base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, seja expressa ou implícita. Esperamos que essa informação o ajude, mas não deve ser usado ou confiado como um substituto para sua própria pesquisa independente. 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